Sistema Financiero

Sistema Financiero


 

¿que es sistema financiero?

En un sentido general, el sistema financiero (sistema de finanzas) de un país está formado por el conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar el ahorro que generan los prestamistas o unidades de gasto con superávit hacia los prestatarios o unidades de gasto con déficit, así como facilitar y otorgar seguridad al movimiento de dinero y al sistema de pagos.
La labor de intermediación es llevada a cabo por las instituciones que componen el sistema financiero, y se considera básica para realizar la transformación de los activos financieros, denominados primarios, emitidos por las unidades inversoras (con el fin de obtener fondos para aumentar sus activos reales), en activos financieros indirectos, más acordes con las preferencias de los ahorradores.
El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros, como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los intermediarios compran y venden los activos en los mercados financieros

 

Funciones de sistema financiero

– Fomento del ahorro mediante la oferta de altas rentabilidades o condiciones favorables para el ahorrador las cuales le incentiven a destinar parte de su renta a la compra de activos financieros. De no haber ahorro, el sistema financiero sería poco eficiente e incapaz de dirigir recursos hacia la inversión.

– Adecuada asignación de recursos orientándolos hacia los sectores más eficientes, los capaces de generar mayor rentabilidad, aquellos cuyas expectativas de rendimiento sean superiores al coste del capital. De no ser así, los intermediarios financieros sufrirían las consecuencias, ya que los prestatarios no podrían devolver los préstamos concedidos.

– Conseguir una elevada productividad para trabajar con márgenes reducidos. Esto debe de conseguirse, dado que en caso contrario se activarían las presiones inflacionistas y disminuiría la capacidad de expansión del sector real de la economía.

– Sostener una notable flexibilidad, por la que pueda habituarse a funcionar en escenarios cambiantes, lo que le obliga a adaptarse rápidamente a las variaciones que podrían producirse en el entorno.

En conclusión, para que el sistema financiero sea efectivo debería de cumplir cada una de las anteriores funciones, desenvolviéndose en un clima de libertad y competencia. Si el sistema se encontrase intervenido, habrían obstáculos que le impedirían adaptarse a las necesidades de los ahorradores, mientras que de faltar la competencia, el margen de intermediación se iría ampliando.

  

Clasificacion del sisitema financiero

INTERMEDIARIOS FINANCIEROS:

• BANCARIOS: bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crédito.
• NO BANCARIOS: sociedades de crédito hipotecario, entidades de factoring y leasing, compañías de seguros, otros.

MERCADOS FINANCIEROS:

• MONETARIO: se intercambian activos caracterizados por su corto plazo de vencimiento, elevada liquidez y, al ser emitidos por el sector público o empresas de reconocida solvencia, reducido riesgo de impago
• DE CAPITAL: negociación de activos cuyo vencimiento es a medio y largo plazo; Mercado de renta fija: deuda pública, obligaciones emitidas por empresas no financieras; Mercado de renta variable: acciones de las empresas.

Dentro de las funciones que poseen los sistemas financieros están la de recibir (captar) los excedentes de liquidez de las unidades superavitarias para transferirlos a las unidades deficitarias.

El flujo de los recursos de las unidades superavitarias hacia las instituciones financieras se ve compensado con el reconocimiento de un rendimiento (intereses). De igual forma, el flujo de recursos desde las instituciones financieras hacia las unidades deficitarias tiene un precio (pago de intereses).

El sistema financiero opera como un intermediario entre las personas u organizaciones que disponen de suficiente capital y aquellas que necesitan y solicitan recursos monetarios para desarrollar proyectos de inversión e impulsar la actividad económica.

También permite conocer el movimiento del mercado de dinero y de capitales y usufructúa información clave del mercado cambiario.

Elementos que conforman el Sistema Financiero.

• Activos Financieros
• Intermediarios Financieros
• Mercados Financieros

Mercados Financieros

Es un mecanismo que permite a los agentes económicos en el intercambio de activos financieros; cualquier mercado de materias primas podrían ser considerado como un mercado financiero si el propósito del comprador no es el consumidor inmediato del producto, sino el retraso del consumo en el tiempo.

Los mercados financieros están afectados por la fuerza de la oferta y la demanda.

Los mercados colocan a todos los vendedores en el mismo lugar, haciendo así más fácil encontrar posibles compradores.

Los mercados financieros en el sistema financiero, facilitan:

* El aumento del capital (mercado de capitales)

* La transferencia de riesgo (mercado de derivados)

* El comercio internacional (mercado de divisas)

Business Dictionary (2009) define a los mercados financieros como los mercados de compra y venta de acciones, bonos, letras de cambio, materia prima, divisas y otros; que trabajan como intercambio de capital y crédito.

 

Mercados financieros

Los mercados financieros son el mecanismo o lugar a través del cual se produce un intercambio de activos financieros y se determinan sus precios. El sistema no exige, en principio, la existencia de un espacio físico concreto en el que se realizan los intercambios. El contacto entre los agentes que operan en estos mercados puede establecerse de diversas formas telemáticas, telefónicamente, mediante mecanismos de subasta o por internet. Tampoco es relevante si el precio se determina como consecuencia de una oferta o demanda conocida y puntual para cada tipo de activos. Funciones son:

• Ponen en contacto a los agentes. económicos que intervienen o participan en el mercado, como por ejemplo los ahorradores o inversores, con los intermediarios financieros, logrando que ambos se beneficien.
• Fijación de los precios.
• Proporcionan liquidez a los activos.
• Reducen los plazos y costes de intermediación.

Intermediarios financieros

Los intermediarios financieros son el conjunto de instituciones especializadas en la mediación entre los prestamistas y los prestatarios últimos de la economía, transformando una parte de los activos primarios en activos indirectos o secundarios más idóneos a la demanda de los ahorradores últimos de la economía. Los activos financieros son emitidos por las unidades económicas de gasto con el propósito de cubrir su déficit, estos activos pueden ser adquiridos directamente por los ahorradores últimos de una economía. Sin embargo, en la medida que se desarrollan los sistemas financieros, aparecen los intermediarios financieros, una serie de instituciones o empresas que median entre los agentes con superávit y los que poseen déficit, con la finalidad de abaratar los costes en la obtención de financiación y facilitar la transformación de unos activos en otros.

Los intermediarios ponen en contacto a las familias que tienen recursos, con aquellas empresas que los necesitan. Hay que equilibrar la voluntad de invertir con la necesidad que tienen las empresas. Los intermediarios financieros (entidades de crédito —como bancos, cajas de ahorro y cooperativas de crédito—, entidades de leasing, entidades de crédito oficial, etc.) reciben el dinero de las unidades de gasto con superávit, mientras que dichos intermediarios ofrecen a las empresas recursos a más largo plazo y de una cuantía superior a la recibida por una sola unidad de gasto con superávit, de modo que realiza una transformación de los recursos recibidos por las familias.

Los intermediarios financieros pueden ser clasificados en no bancarios y en bancarios, estos últimos se caracterizan porque alguno de sus pasivos son pasivos monetarios es decir billetes y depósitos a la vista, aceptados de forma genérica por el público como medio de pago. Estas instituciones pueden generar recursos financieros, no limitándose a realizar una simple función de mediación.